投期刊-创作、查重、发刊有保障。

基于时变条件Johnson Su密度的VaR研究

本文通过运用基于时变条件Johnson Su(JSu)密度和包含时变均值和方差形式的两步处理法(Two-step JSu),对1999~2012年我国上证、日本日经、中国台湾加权、新加坡海峡和韩国综合指数进行了VaR风险值的估计,并且将JSu和Two-step JSu同计量方法进行了比较。对VaR方法进行比较评价的指标为区域划分、似然测试和价值重要性指标,从区域划分的评价结果看,在异常值数量方面的精确度,JSu和Two-step JSu均不如计量方法好,但是从似然测试和价值重要性评价指标的结果看,前者能够更加准确地测量风险的概率,计量方法在这方面显得比较保守,所需要的风险资本更多,准确度不高。

彭伟
华中科技大学经济学院
F224;F830.91
Johnson Su VaR 时变条件
《21世纪数量经济学》 2014年第00期33-50页
《21世纪数量经济学》2014年第00期文献
100%安全可靠
7X18小时在线支持
支付宝特邀商家
不成功全额退款