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OLS方法与Fuller统计量适用于非对称协整的估计与检验吗

本文将变量分解为正向累计和与负向累计和,推导了两个变量正向累计和之间非线性协整的性质、检验与估计过程,在利用蒙特卡洛实验构建相关序列的基础上,给出了新的ADF检验的临界值。法国、荷兰及意大利真实汇率的协整关系检验表明,不同变量正向累计和或负向累计和之间的线性回归式存在设定偏误,不能直接使用OLS进行估计;在对回归式进行适当修正后,可以采用OLS进行估计;新的临界值与Fuller临界值非常相似,可以用Fuller统计量对修正后的模型进行稳定性检验;变量之间不存在协整关系时,不代表序列分解成分之间没有协整关系;尽管三个国家的实际汇率不存在协整关系,但是其累计升值成分具有非对称协整关系。

贾凯威
辽宁工程技术大学工商管理学院
F224.0
非对称协整 隐性协整 蒙特卡洛实验 汇率
《21世纪数量经济学》 2014年第00期19-32页
《21世纪数量经济学》2014年第00期文献
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